iDeCo元本割れのリスクと対策｜商品選びで大きく変わる

iDeCoの元本割れリスクは「商品選び」で大きく変わる

iDeCoで元本割れが起きるかどうかは、選ぶ商品によってほぼ決まります。

定期預金商品を選べば、元本割れはゼロです。 一方、株式インデックス型の投資信託を選べば、短期では元本を下回る可能性があります。

「iDeCoは危険」と感じている人の多くは、商品ごとのリスクの違いを知らないまま不安になっているケースです。 この記事では、元本割れが起きる仕組みと、自分のリスク許容度に合った商品選びの考え方を解説します。

まず大前提として、iDeCoは税制上の優遇が非常に大きい制度です。 元本割れリスクを理解したうえで活用すれば、老後資金形成の強力な手段になります（iDeCo公式サイト）。

※ この記事の情報は2026年4月時点のものです。税制・制度は変更される場合があります。最新情報はiDeCo公式サイトでご確認ください。

iDeCoで元本割れが起きる仕組み

元本割れとは何か

元本割れとは、投資した金額（元本）よりも運用後の残高が少なくなることです。

iDeCoで毎月1万円を10年間積み立てた場合、元本は合計120万円です。 この120万円を下回った状態が「元本割れ」にあたります。

元本割れが起きる商品

iDeCoの商品は大きく2種類に分かれます。

変動型の投資信託が元本割れする主な理由は次の3つです。

1. 市場価格の下落: 株式や債券の価格が下がると、投資信託の基準価額も下がる
2. 為替変動: 外国資産を含む商品では、円高になると円換算の評価額が減少する
3. 短期保有: 運用期間が短いと、価格が下がったタイミングで評価されやすい

手数料の影響

iDeCoには口座管理手数料がかかります。 2026年時点で、国民年金基金連合会と事務委託先金融機関への手数料は合計月171円（年2,052円）が固定でかかります。

元本確保型の商品（定期預金）でも、この手数料は発生します。 利率が年0.01%程度の定期預金では、手数料の影響で実質的なリターンはマイナスになる場合があります。

つまり、元本割れを「完全ゼロ」にしたい場合でも、手数料コストは無視できません。 この点を理解したうえで商品を選ぶことが大切です。

iDeCoのリスクと掛金上限（2026年度）

2026年度の掛金上限は職業によって異なります。

• 自営業者（第1号被保険者）：月68,000円
• 会社員（企業年金なし）：月23,000円
• 公務員：月12,000円
• 専業主婦（夫）：月23,000円

掛金上限を超えた拠出はできないため、計画的な積立が可能です。

詳しいデメリットと制約については「iDeCoのデメリット5つ」も参照してください。

元本割れを避けたい人の商品選び

元本確保型（定期預金）を選ぶ

元本割れをゼロにしたい人は、定期預金商品を選ぶのがシンプルな答えです。

主要な金融機関のiDeCo向け定期預金の金利（2026年3月時点）は次のとおりです。

※ 金利は変動します。最新の金利は各金融機関の公式サイトでご確認ください。

定期預金のメリットは元本が保証されていることですが、デメリットは運用益が小さいことです。 長期的な資産形成を目的とするiDeCoでは、元本確保型だけでは節税メリットを活かしきれない面もあります。

リスクを抑えつつ成長を狙うバランス型

「元本割れは怖いが、少しは増やしたい」という人に向いているのがバランス型投資信託です。

バランス型は国内外の株式・債券に分散投資するため、株式100%の商品より値動きが小さい傾向があります。

• 三菱UFJ-バランス（安定型）: 株式比率が低く、値動きが比較的小さい
• セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド: 世界中の株式・債券に分散
• eMAXIS バランス（8資産均等型）: 8種類の資産に均等配分

ただし、バランス型でも短期的な元本割れは起こりえます。 「元本割れをゼロにしたい」のであれば、定期預金以外の選択肢はありません。

商品選びのフローチャート

次の3つの問いで商品タイプを絞れます。

1. 元本割れが絶対に嫌か？ → はい → 定期預金のみ選ぶ
2. 運用期間が20年以上あるか？ → はい → 株式インデックス型も選択肢に入れる
3. 値動きに慣れていないか？ → はい → バランス型や債券比率の高い商品から始める

商品選びの詳細は「iDeCo商品選び」で解説しています。

長期運用で元本割れリスクを下げる方法

時間分散（ドルコスト平均法）の効果

毎月一定額を積み立てる方法を「ドルコスト平均法」と言います。

価格が高いときは少ない口数、価格が低いときは多い口数を自動的に購入します。 これにより、一時点で高値づかみするリスクを分散できます。

例として、毎月1万円を積み立てる場合を考えます。

3ヶ月の平均価額は10,000円ですが、平均取得単価は9,756円に抑えられています。

運用期間が長いほどリスクは小さくなる

世界株式インデックス（例：S&P500など）の過去データを見ると、次のことが言えます。

• 5年保有: 元本割れが起きた割合は約25%程度
• 10年保有: 元本割れが起きた割合は約10%程度
• 20年保有: 歴史的には元本割れがほぼ発生していない

※ 過去のデータは将来の運用成績を保証するものではありません。

iDeCoは60歳まで引き出せない制度です。 30代・40代で始めれば20〜30年の運用期間が確保でき、長期投資の恩恵を受けやすくなります。

分散投資でリスクをさらに抑える

「卵を1つのカゴに盛るな」という格言のとおり、1つの商品に集中するよりも複数の資産に分散するほうがリスクを下げられます。

iDeCoでは次の組み合わせが代表的な分散例です。

• 国内株式インデックス + 外国株式インデックス
• 株式インデックス + 債券インデックス
• 投資信託 + 定期預金（元本確保型との組み合わせ）

特に、「定期預金を一部に混ぜる」戦略は元本割れを完全にゼロにはできませんが、全体の値動きを小さくする効果があります。

商品変更は何度でも可能

iDeCoの運用中は、商品の変更（スイッチング）や掛金配分の変更が可能です。

「最初は慎重に定期預金で始めて、制度に慣れてから株式インデックスへ移行する」という段階的な方法も有効です。

掛金や商品を変更する方法については「iDeCo掛金変更ガイド」で確認できます。

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次にやること

iDeCoの元本割れリスクと対策を理解できたら、次は実際に口座を開設するステップに進みましょう。

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