NISAで元本割れする確率は？損するリスクと対策を解説

NISAで元本割れする確率はどれくらい？

NISAで元本割れする確率は、保有期間によって大きく変わります。

1年以内の短期保有では元本割れする可能性が30%前後ありますが、20年間の長期保有では過去データで元本割れした事例はほぼありません。

つまり、NISAで損するかどうかは「いつ売るか」で決まります。

元本割れが怖いのは当然です

「投資で損をしたらどうしよう」という不安は、誰もが持つ正常な感情です。

特にNISAは「非課税でお得」と聞いて始めようとした人ほど、元本割れのリスクについて後から知って不安になります。

実際、投資信託やETFは価格が毎日変動するため、買った値段より下がることは日常的に起こります。

短期的には下がる可能性が高いことを、まず理解しておく必要があります。

保有期間別の元本割れ確率（過去データ）

過去20年間の全世界株式（MSCI ACWI）のデータを基に、保有期間ごとの元本割れ確率を見てみましょう。

20年間保有すれば元本割れする確率はほぼゼロになりますが、これは「売らずに持ち続けた場合」の話です。

途中で暴落が起きて不安になり、値下がりしたタイミングで売ってしまうと損失が確定します。

なぜ長期保有でリスクが下がるのか

投資の世界には「複利の力」と「リスク分散の効果」という2つの仕組みがあります。

複利の力（雪だるま式の成長）

投資で得た利益をそのまま再投資すると、利益が利益を生む「複利効果」が働きます。

例えば100万円を年利5%で運用した場合:

• 1年目: 105万円（+5万円）
• 5年目: 127.6万円（+27.6万円）
• 10年目: 162.9万円（+62.9万円）
• 20年目: 265.3万円（+165.3万円）

運用期間が長いほど、元本に対する利益の割合が大きくなります。

短期的な価格変動に振り回されず、長く持ち続けることで「時間」が味方になります。

リスク分散の効果（カゴを分ける）

NISAのつみたて投資枠で選べる投資信託は、1本で数百〜数千の企業に分散投資できます。

• 全世界株式: 約3,000社に分散
• S&P500: 米国の主要500社に分散
• バランス型: 株式と債券を組み合わせてリスクを抑える

1つの企業が倒産しても、全体への影響は小さくなります。

分散投資と長期保有を組み合わせることで、元本割れのリスクは大幅に下がります。

元本割れリスクを下げる3つの対策

データで確率を知っても、実際に自分のお金が減るのは怖いものです。

ここでは、元本割れのリスクを最小限にする具体的な対策を3つ紹介します。

1. 長期保有を前提にする（20年以上）

NISAのつみたて投資枠は、最長20年間非課税で保有できます。

20年という期間を確保すれば、過去データでは元本割れする確率はほぼゼロです。

「老後資金」「教育資金」など、10年以上先に使う予定のお金で投資することが大切です。

逆に、1〜3年以内に使う予定のお金は投資に向きません。

2. 積立投資で時間を分散する

一度に大きな金額を投資すると、その直後に暴落が起きた場合のダメージが大きくなります。

積立投資（毎月一定額を買い続ける）なら、以下のメリットがあります:

• 高い時は少なく、安い時は多く買える（ドルコスト平均法）
• 買うタイミングを分散できるため、リスクが平準化される
• 暴落時も「安く買えるチャンス」と捉えやすくなる

NISAのつみたて投資枠なら、月1万円から積立が可能です。

詳しい最低投資額については → NISAいくらから始められる

3. リスク許容度に合った商品を選ぶ

投資信託には、リスクの高い商品と低い商品があります。

リスクを抑えたい人は、株式と債券を組み合わせた「バランス型」を選ぶと良いでしょう。

債券は株式に比べて値動きが小さく、株価が下がった時の緩衝材になります。

商品選びの詳細は → NISA何を買う

それでも元本割れしてしまった場合の対処法

対策をしても、短期的には元本割れすることがあります。

その時に取るべき行動は以下の3つです:

1. 慌てて売らない

元本割れしている時に売ると、損失が確定します。

過去の暴落は必ず回復しているため、売らずに持ち続けることが重要です。

例: 2020年3月のコロナショックでは30%以上下落しましたが、1年後には回復し、その後も上昇を続けました。

2. 積立を続ける

暴落時こそ、安い価格で買い増すチャンスです。

積立投資を続けることで、平均購入単価を下げることができます。

「下がっている時に買う」ことが、将来のリターンを高める鍵になります。

3. 投資目的を再確認する

元本割れで不安になった時は、なぜNISAを始めたのか思い出しましょう。

老後資金や教育資金など、長期的な目標があるなら、短期的な値動きに一喜一憂する必要はありません。

目標まで10年以上あるなら、今の元本割れは「一時的なもの」と捉えることができます。

よくある質問

NISAで損したら税金は戻ってきますか？

NISAは利益に税金がかからない制度ですが、損失が出ても税金の還付はありません。

また、一般の証券口座で出た利益とNISA口座の損失を相殺する「損益通算」もできません。

そのため、NISAは長期保有を前提にした投資に向いています。

つみたて投資枠と成長投資枠、どちらが元本割れしやすいですか？

つみたて投資枠の方が元本割れリスクは低めです。

つみたて投資枠で選べる商品は金融庁が認めた「長期・分散投資に適した商品」に限定されています。

成長投資枠は個別株やアクティブ型投資信託も買えるため、選び方次第でリスクが高くなります。

初心者はまず、つみたて投資枠から始めることをおすすめします。

元本割れが怖いなら定期預金の方が良いですか？

定期預金は元本保証がありますが、金利が0.01%程度のため、物価上昇（インフレ）に負けてしまいます。

例えば、年2%のインフレが続くと、100万円の価値は20年後に約67万円相当に目減りします。

NISAは短期的には元本割れリスクがありますが、長期保有すれば物価上昇を上回るリターンが期待できます。

20年後の資産形成を考えるなら、NISAの方が有利です。

元本割れしにくい商品はありますか？

株式と債券を組み合わせた「バランス型」の投資信託が、元本割れリスクを抑えられます。

例:

• eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
• ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）

ただし、リスクを抑える分、リターンも低くなります。

自分のリスク許容度に合わせて選びましょう。

詳しくは → リスク許容度の考え方

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次にやること

元本割れのリスクを理解したら、実際にNISAを始める準備を進めましょう。

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参考リンク

• 金融庁 NISA（公式）