投資信託の仕組みをわかりやすく解説｜3分で基本がわかる

結論：投資信託は「みんなのお金をプロが運用する」仕組み

投資信託（ファンド）を一言でまとめると、たくさんの投資家からお金を集めて、運用のプロがまとめて投資・運用する金融商品 です。

自分で個別の株や債券を選ぶ必要がなく、プロに運用を任せられるので、投資の知識がない初心者でも始めやすいのが特徴です。 投資全体の進め方を知りたい方は、投資の始め方｜初心者が最初にやるべき5ステップもあわせてご覧ください。

この記事では、投資信託の仕組み、メリットと注意点、かかるコストを順番に整理して、「結局どうすればいいの？」まで解説します。

投資信託の仕組み：お金はどう流れるのか

投資信託では、3つの会社がそれぞれ役割を分担しています。

登場する3つの会社

お金の流れをまとめると次のとおりです。

1. 投資家が販売会社（証券会社など）を通じてお金を出す
2. 集まったお金は信託銀行が安全に管理する
3. 運用会社が「どの株・債券を買うか」を決めて指示を出す
4. 信託銀行がその指示に従って売買を実行する
5. 運用の成果（利益や損失）が投資家に反映される

ポイントは、投資家のお金は信託銀行が分別管理している ことです。 仮に販売会社や運用会社が倒産しても、お金は信託銀行に守られる仕組みになっています。

基準価額とは

投資信託の値段は「基準価額」と呼ばれ、1日1回だけ更新されます。

• 基準価額 ＝ ファンドが持つ資産の合計額 ÷ 口数
• 株式のようにリアルタイムで値動きするわけではない
• 購入時点では正確な基準価額がわからず、翌営業日の価額で約定する（ブラインド方式）

「今いくらで買えるか」がすぐにはわからない点は、株式との大きな違いです。

投資信託のメリット3つ

投資信託が初心者に向いている理由は、大きく3つあります。

メリット1：少額から始められる

証券会社によっては、月100円から投資信託を購入できます。

個別株は数万円〜数十万円の資金が必要なことが多いですが、投資信託なら「まずはお試しで」という始め方ができます。

メリット2：自動的に分散投資できる

1つの投資信託を買うだけで、数百〜数千の銘柄に分散投資 できます。

たとえば「全世界株式」のファンドを1本買えば、世界中の約3,000社に投資しているのと同じ効果が得られます。 1社が業績不振でも、他の会社がカバーしてくれるので、リスクが分散されます。

メリット3：運用をプロに任せられる

自分で「どの株を買うか」「いつ売るか」を判断する必要がありません。

ファンドマネージャーと呼ばれる運用の専門家が、経済の動向を分析しながら投資先を選んでくれます。 自分がやることは「どのファンドを選ぶか」と「毎月いくら積み立てるか」を決めるだけです。

投資信託にかかる3つのコスト

投資信託は「無料」ではありません。 主に3種類のコストがかかるので、事前に把握しておきましょう。

最も重要なのは「信託報酬」

信託報酬は、ファンドを持っている間、毎日少しずつ差し引かれる運用コストです。

• 年0.1%以下なら「低コスト」
• 年1.0%を超えると「高コスト」

たとえば100万円を20年間運用した場合、信託報酬が年0.1%と年1.0%では、コスト差が約20万円 にもなります。 長期投資では、信託報酬の低いファンドを選ぶことが最も確実にリターンを改善する方法 です。

購入時手数料は「ノーロード」を選ぶ

最近は購入時手数料が無料（ノーロード）のファンドが増えています。

とくにネット証券では、ほとんどの投資信託が購入時手数料無料です。 窓口のある銀行や対面証券では手数料がかかることがあるので、コストを抑えたいならネット証券を選ぶのが基本です。

投資信託の注意点

メリットだけでなく、知っておくべきリスクや注意点もあります。

元本保証ではない

投資信託は預金と違い、元本が保証されていません。 市場の変動によって、投資した金額を下回ることもあります。

ただし、全世界や全米のインデックスファンドは、10年以上の長期で保有すれば過去のデータ上はプラスになっている実績があります。 短期の値動きに一喜一憂せず、長い目で続けることが大切です。

すぐに換金できないことがある

投資信託を解約（売却）してから実際にお金が手元に届くまで、通常3〜7営業日ほどかかります。 銀行の普通預金のように「今すぐ引き出す」ことはできないので、生活費とは別の余裕資金で投資するのが鉄則です。

種類が多すぎて選びにくい

日本で買える投資信託は6,000本以上あり、初心者にとっては「何を選べばいいかわからない」というハードルがあります。

選び方のポイントは「低コスト」「分散されている」「純資産が大きい」の3つです。 具体的な銘柄の選び方は NISAで何を買えばいい？初心者向け銘柄の選び方 で詳しく解説しています。

投資信託と他の投資方法の違い

「投資」と聞くと株式や預金を思い浮かべる方も多いでしょう。 それぞれの違いを整理します。

投資信託は「預金よりリターンが欲しいけど、個別株を選ぶ自信がない」という人に最も向いています。

よくある質問

投資信託はいくらから買えますか？

SBI証券・楽天証券などのネット証券では、月100円から購入可能 です。 まとまったお金がなくても始められるので、まずは少額で投資の感覚をつかむのがおすすめです。

インデックスファンドとアクティブファンドの違いは？

インデックスファンドは日経平均やS&P500などの指数に連動することを目指すファンドで、信託報酬が低いのが特徴です。 アクティブファンドはファンドマネージャーが独自の判断で運用し、指数を上回るリターンを目指しますが、信託報酬が高い傾向があります。

長期投資では、コストの低いインデックスファンドのほうが有利になりやすいことが過去のデータで示されています。 初心者はまずインデックスファンドから始めるのが無難です。

NISAと投資信託は何が違うの？

NISAは「制度」、投資信託は「商品」 です。

NISAは投資で得た利益にかかる税金が非課税になる制度で、その中で投資信託や株式を購入します。 つまり、NISAという非課税の枠の中で投資信託を買う、という関係です。

NISAの詳しい仕組みは 新NISAとは？旧NISAとの違いをわかりやすく解説 で解説しています。

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次にやること

投資信託の仕組みがわかったら、次のステップに進みましょう。

• NISAで何を買えばいい？初心者向け銘柄の選び方 →
  • 最重要
  • 具体的なおすすめファンドと選び方の基準がわかる
• 新NISAの仕組みを確認する →
  • 重要
  • 非課税で投資できるNISA制度の全体像がつかめる
• NISA口座を開設する →
  • 重要
  • 証券口座の具体的な開設手順をステップごとに解説
• ミッション一覧を見る →

参考リンク（公式）

• 投資信託協会「そもそも投資信託とは？」
• 金融庁 NISA特設ウェブサイト